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MARKET POINT-Rise in sight in Europe but concerns do not change (updated)

MARKET POINT-Rise in sight in Europe but concerns do not change (updated)
Written by madishthestylebar

 (Actualisé avec contrat à terme sur le CAC 40, ventes au détail en Allemagne,
clôture à Tokyo, ouverture du marché obligataire en Europe)
    * Les principaux indices européens attendus dans le vert
    * Le PMI manufacturier chinois légèrement meilleur qu'attendu
    * L'inflation et les hausses de taux restent les facteurs dominants
    * La Banque du Canada devrait relever son taux directeur d'un demi-point

    PARIS, 1er juin (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en hausse mercredi après un indicateur chinois un peu meilleur
qu'attendu mais cette première séance de juin devrait être animée comme les
précédentes par les interrogations sur le ralentissement de la croissance
économique et sur l'impact de l'inflation sur les politiques monétaires des
grandes banques centrales.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une hausse de 0,34% pour le CAC
40  .FCHI  à Paris, de 0,39% pour le Dax  .GDAXI  à Francfort, de 0,38% pour le
FTSE 100  .FTSE  à Londres et de 0,34% pour l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . 
    Les actions européennes ont fini dans le rouge mardi après une séance
marquée à la fois par le nouveau record de l'inflation dans la zone euro (8,1%
sur un an) et par l'accord européen sur la réduction des importations de pétrole
russe, qui risque de favoriser une nouvelle hausse du prix du baril. Le mois de
mai se solde ainsi par un repli de 1,56% pour l'indice large Stoxx 600  .STOXX 
et de 0,99% pour le CAC 40.
    En Asie, l'indice PMI Caixin-S&P Global sur l'activité du secteur
manufacturier chinois est remonté à 48,1 en mai après 46,0 en avril alors que le
consensus Reuters le donnait à 48,0  nZUN004Y92, ce qui traduit une contraction
moins marquée alors que Shanghaï entame ce mercredi son retour à une vie
"normale" après deux mois de confinement.
    En Europe, les chiffres définitifs des indices PMI manufacturiers attendus
dans la matinée devraient confirmer un ralentissement de la croissance, la
persistance de tensions dans les chaînes d'approvisionnement et la tendance à
une hausse soutenue des prix. 
    Cette dernière continue par ailleurs de peser sur la consommation des
ménages: en Allemagne, les ventes au détail ont chuté de 5,4% en avril alors que
les économistes interrogés par Reuters tablaient sur un repli limité à 0,2%.
    Les marchés surveilleront aussi les résultats de l'enquête ISM sur
l'activité manufacturière aux Etats-Unis et ceux d'ADP sur l'emploi privé,
prélude au rapport mensuel du département du Travail attendu vendredi.
    Ils étudieront également le communiqué de politique monétaire de la Banque
du Canada, qui devrait annoncer un nouveau relèvement d'un demi-point à 1,5% de
son taux directeur.
    "Les marchés anticipent pour juin des hausses de taux au Royaume-Uni, aux
Etats-Unis, en Suède, en Australie et au Canada", rappelle Kit Juckes, analyste
de Société générale. "Plus les marchés se concentrent sur les chiffres de
l'inflation et les décisions des banques centrales, plus il est probable que le
début de l'été soit agité en ce qui concerne l'appétit pour le risque et porteur
pour le dollar."
    
    LES VALEURS A SUIVRE :  nL8N2XN37T
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse mardi, au terme d'une séance indécise
marquée par les fluctuations des cours du pétrole et par la réaction des marchés
aux déclarations d'un responsable de la Réserve fédérale suggérant un
durcissement de la politique monétaire plus prolongé que prévu aux Etats-Unis.
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé 0,67%, ou 222,84 points, à 32.990,12, le
Standard & Poor's 500  .SPX  a perdu 26,09 points (-0,63%) à 4.132,15 et le
Nasdaq Composite  .IXIC  a reculé de 49,74 points (-0,41%) à 12.081,39. 
    Après le "rally" de la semaine dernière ayant mis fin à une longue série de
replis hebdomadaires, le S&P-500 et le Dow ont fini le mois de mai sur un gain
infime alors que le Nasdaq accuse un repli mensuel de 2,05%.
    Les contrats à terme préfigurent pour l'instant une ouverture en légère
hausse.
    
    EN ASIE 
    À la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225  a fini en hausse de 0,65%,
tiré par le secteur automobile après une étude de JPMorgan prédisant des
bénéfices annuels records pour les principaux constructeurs japonais: Toyota
 7203.T  a pris 3,53%, Nissan  7201.T  7,77% et Honda  7267.T  4,3%.
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai cède 0,35% et le CSI 300
 .CS300  0,42% tandis qu'à Hong Kong, le Hang Seng  .HSI  recule de 0,84%,
plombé par les valeurs technologiques  .HSTECH  (-1,99%).
    
    CHANGES/TAUX
    Le mois de juin commence bien pour le dollar, qui s'apprécie de 0,24% par
rapport à un panier de référence et a atteint son plus haut niveau depuis le 18
mai face au yen  JPY=  (+0,40%) à 129,28.
    L'euro, lui, recule de 0,21% face au billet vert à 1,071, poursuivant le
repli entamé après le pic d'un mois inscrit lundi à 1,0787.
    La monnaie américaine continue de profiter de la remontée des rendements des
bons du Trésor: le deux ans  US2YT=RR , particulièrement sensible aux
anticipations d'évolution des taux directeurs, a pris près de huit points de
base mardi, limitant sa baisse sur l'ensemble du mois de mai à 18,4 points. IL
s'affiche à 2,5626% dans les échanges en Asie. 
    En Europe, le deux ans allemand  DE2YT=RR  est quasi stable dans les
premiers échanges à 0,502% tandis que le dix ans recule à 1,108%  DE10YT=RR .
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier est en légère hausse, toujours soutenu par la
perspective d'un arrêt quasi-total des importations de brut russe de l'Union
européenne et par la fin du confinement à Shanghaï.
    Le Brent gagne 0,48% à 116,15 dollars le baril  LCOc1  et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,51% à 115,25 dollars  CLc1 .
    La hausse est toutefois limitée par les informations du Wall Street Journal
selon lesquelles plusieurs Etats membres de l'Organisation des pays exportateurs
de pétrole (Opep) envisagent de suspendre la Russie des accords d'encadrement
collectif de l'offre, ce qui pourrait inciter certains pays à augmenter leur
production.
       
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 1ER JUIN:
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 DE      07h55  Indice PMI S&P Global          mai         54,7          54,7*
                manufacturier définitif                                  
 FR      06h45  Solde budgétaire               avril       n.d.          €-38,33
 FR      07h50  Indice PMI S&P Global          mai         54,5          54,5*
                manufacturier définitif                                  
 EZ      08h00  Indice PMI S&P Global          mai         54,4          54,4*
                manufacturier définitif                                  
 GB      08h30  Indice PMI S&P Global          mai         54,6          54,6*
                manufacturier définitif                                  
 US      12h15  Enquête ADP sur l'emploi       mai         300.000       247.000
                privé                                                    
 US      14h00  Indice ISM manufacturier       mai         54,5          55,4
 * première estimation
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
   
  BOURSES                                                    
 ASIATIQUES                                          
 Indices     Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Nikkei-225  27457,89  +178,09   +0,65%    -4,63%            
  .N225                                              
 Topix       1938,64   +25,97    +1,36%    -2,69%            
  .TOPX                                              
 Hong Kong   21243,83  -171,37   -0,80%    -9,21%            
  .HSI                                               
 Taiwan      16675,09  -132,68   -0,79%    -8,47%            
  .TWII                                              
 Séoul       2685,90   +16,24    +0,61%    -9,80%            
  .KS11                                              
 Singapour   3245,30   +12,81    +0,40%    +3,89%            
  .STI                                               
 Shanghaï    3175,18   -11,25    -0,35%    -12,76%           
  .SSEC                                              
 Sydney      7234,00   +22,80    +0,32%    -2,83%            
  .AXJO                                              
 La clôture à Tokyo :                                        
  .TFR                                               
                                                             
  WALL                                                       
 STREET                                              
  La clôture                                                 
 précédente :                                        
 Indices     Dernier   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Dow Jones   32990,12  -222,84   -0,67%    -9,21%            
  .DJI                                               
 S&P-500     4132,15   -26,09    -0,63%    -13,30%           
  .SPX                                               
 Nasdaq      12081,39  -49,74    -0,41%    -22,78%           
  .IXIC                                              
 Nasdaq 100  12642,10  -39,32    -0,31%    -22,54%           
  .NDX                                               
                                                             
  Détail de la séance à Wall                                 
 Street :  .NFR                                      
 "The Day Ahead" - Le point sur la                           
 prochaine séance à Wall Street  DAY/US              
                                                             
  MARCHES                                                    
 EUROPEENS                                           
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:  et                       
 sur l'EuroStoxx50  0#STXE:                          
                                                             
  Les valeurs à suivre à Paris                               
 et en Europe :  WATCH/LFR                           
  La séance                                                  
 précédente :                                        
 Indices     Clôture   Var.      Var. %    YTD               
                       points                        
 Eurofirst   1736,65   -13,23    -0,76%    -8,12%            
 300                                                 
  .FTEU3                                             
 Eurostoxx   3789,21   -52,41    -1,36%    -11,85%           
 50                                                  
 <.STOXX50E                                          
 >                                                   
 CAC 40      6468,80   -93,59    -1,43%    -9,57%            
  .FCHI                                              
 Dax 30      14388,35  -187,63   -1,29%    -9,42%            
  .GDAXI                                             
 FTSE        7607,66   +7,60     +0,10%    +3,02%            
  .FTSE                                              
 SMI         11611,38  -124,88   -1,06%    -9,82%            
  .SSMI                                              
                                                             
  CHANGES                                                    
             Cours     Veille    Var. %    YTD               
 Euro/Dlr    1,0713    1,0733    -0,19%    -5,77%            
  EUR=                                               
 Dlr/Yen     129,15    128,68    +0,37%    +12,25%           
  JPY=                                               
 Euro/Yen    138,35    138,10    +0,18%    +6,16%            
  EURJPY=                                            
 Dlr/CHF     0,9601    0,9592    +0,09%    +5,25%            
  CHF=                                               
 Euro/CHF    1,0285    1,0297    -0,12%    -0,81%            
  EURCHF=                                            
 Stg/Dlr     1,2588    1,2600    -0,10%    -6,96%            
  GBP=                                               
 Indice $    101,9940  101,7520  +0,24%    +6,05%            
  .DXY                                               
                                                             
  TAUX                                                       
                       Dernier   Var.      Spread/Bund
                                               (pts)
                                                             
 Bund 10 ans           1,1080    -0,0170                     
  DE10YT=RR                                          
 Bund 2 ans            0,5020    -0,0010                     
  DE2YT=RR                                           
 OAT 10 ans            1,6350    -0,0110   +52,70            
                                                    
 Treasury 10 ans       2,8586    +0,0150                     
  US10YT=RR                                          
 Treasury 2 ans        2,5626    +0,0230                     
  US2YT=RR                                           
                                                             
                                                             
  PETROLE                                                    
 (en         Cours     Précéden  Var       Var.%     YTD
 dollars)              t                             
 Brut léger  115,28    114,67    +0,61     +0,53%    +88,34%
 US  CLc1                                            
 Brent       116,22    115,60    +0,62     +0,54%    +76,01%
  LCOc1                                              
                                                             
 
 (Rédigé par Marc Angrand, avec Tom Westbrook à Singapour, édité par Kate
Entringer)
 ((Rédaction de Paris; +33 1 49 49 50 00;))
 
((Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe  WATCH/LFR ))

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